Torsten Slok หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จาก Apollo Global Management ได้ออกมาส่งสัญญาณเตือนถึงความเสี่ยงใหม่ที่ภาคการธนาคารกำลังเผชิญจากการเข้ามาของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ โดยเฉพาะการใช้งาน AI Agents ที่มีความสามารถในการตัดสินใจและดำเนินการทางการเงินแทนมนุษย์แบบอัตโนมัติ ซึ่งอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อเสถียรภาพของเงินฝากในบัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ
ความกังวลหลักของ Slok คือการที่ AI Agents เหล่านี้ถูกตั้งโปรแกรมให้แสวงหาผลตอบแทนที่ดีที่สุดอยู่ตลอดเวลา ทำให้เกิดความเสี่ยงที่เม็ดเงินจำนวนมหาศาลจะถูกโยกย้ายออกจากบัญชีเงินฝากธนาคารทั่วไปอย่างรวดเร็วและพร้อมเพรียงกัน หาก AI ตรวจพบว่ามีช่องทางลงทุนอื่นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งพฤติกรรมดังกล่าวอาจกลายเป็นตัวเร่งให้เกิดปรากฏการณ์ Bank Run ในรูปแบบดิจิทัลที่รวดเร็วกว่าการแห่ถอนเงินในอดีตหลายเท่าตัว
กลไกการทำงานของ AI Agents ในโลกการเงินยุคใหม่
ในเชิงเทคนิค AI Agents คือซอฟต์แวร์ที่สามารถวิเคราะห์ข้อมูลตลาด เปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ย และดำเนินการโอนย้ายสินทรัพย์ผ่าน Smart Contract หรือแพลตฟอร์ม DeFi ได้โดยไม่ต้องรอคำสั่งจากมนุษย์ในทุกขั้นตอน ระบบเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอส่วนบุคคล โดยการลดช่องว่างของผลตอบแทนที่สูญเสียไปจากการฝากเงินไว้ในบัญชีที่ให้ดอกเบี้ยต่ำเกินไป
เมื่อเปรียบเทียบกับระบบการเงินแบบเดิมที่ผู้ฝากเงินมักจะมีความเฉื่อยชาในการย้ายเงินฝากเนื่องจากความยุ่งยากในการทำธุรกรรมหรือการขาดข้อมูลที่ครบถ้วน AI Agents จะเข้ามาทำลายข้อจำกัดเหล่านี้ด้วยความเร็วระดับมิลลิวินาที ทำให้ธนาคารพาณิชย์ที่พึ่งพาเงินฝากต้นทุนต่ำ (Cheap Deposits) ต้องเผชิญกับความท้าทายในการรักษาฐานเงินทุนที่เคยเป็นแหล่งสภาพคล่องหลักของสถาบันการเงิน
ผลกระทบต่อโครงสร้างตลาดการเงินและทิศทางในอนาคต
การเปลี่ยนแปลงนี้อาจบีบให้ธนาคารพาณิชย์ต้องปรับตัวอย่างหนัก ทั้งในด้านการเสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่แข่งขันได้มากขึ้น หรือการสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ๆ เพื่อดึงดูดเม็ดเงินไม่ให้ไหลออกสู่โปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) หรือสินทรัพย์ทางเลือกอื่นๆ ที่ AI Agents สามารถเข้าถึงได้ง่ายขึ้น ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนทางการเงินและกำไรของธนาคารในระยะยาว
เมื่อมองภาพรวมในระยะกลางถึงระยะยาว ความเสี่ยงที่เกิดจาก AI Agents จะกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่หน่วยงานกำกับดูแลต้องเข้ามามีบทบาทในการวางกรอบการทำงาน เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดความผันผวนรุนแรงในระบบการเงินจากการตัดสินใจของอัลกอริทึม นักลงทุนและสถาบันการเงินจึงจำเป็นต้องติดตามความเคลื่อนไหวของเทคโนโลยีนี้อย่างใกล้ชิด เพราะความเร็วในการเคลื่อนย้ายเงินทุนในอนาคตจะไม่ได้ขึ้นอยู่กับอารมณ์ของมนุษย์อีกต่อไป แต่ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของโค้ดและโมเดล AI ที่ถูกพัฒนาขึ้น